申购的计算公式

1. 申购的计算公式

不合理的计算方法开放式基金的申购金额里实际包括了申购费用和净申购金额两部分。申购费用可以按申购金额或净申购金额的一定比例计算。国内的做法一般是按申购的价款总额（含费用）乘以适用的费率计算申购费用，并从申购款中扣除。这就是（1）式的计算方法。但是，如后面所述，这种计算方法，将导致收取极其不合理的费用（参见（6）式及其解释）因此，经证监会批准，申购费用改为按（7）式进行计算。这样，就合理了。这样，如果按照前一种计算方法进行计算，则可得：申购费用=申购金额×适用的申购费率 （1）净申购金额=申购金额－申购费用 （2）申购份数=净申购金额/申购当日的基金份额净值 （3）这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于，在采用“未知价法”的情况下，计算比较简便；此外，由于一般按申购金额增加采用递减的费率，可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象。采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率，只需作一个小的换算即可：按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷（1－按申购金额适用的费率）例如，按申购金额适用的费率为2%，则：按净申购金额适用的费率=2%÷（1－2%）=2.04%。(4)合理的计算方法实际上，上述计算方法是极不合理的。因为：如果将（2）式移项，则可得到：申购金额=净申购金额+申购费用 （5）将（5）式代入（1）式可得：申购费用=（净申购金额+申购费用）X适用的申购费率=净申购金额X适用的申购费率+申购费用X适用的申购费率 （6）由（6）式可见，申购费用包括两项：其中，第一项是按净申购金额计算的申购费用，是投资者应支付的合理费用；而第二项实际上是将申购费用当作申购金额重复收取的费用，这是投资者不应支付的额外费用，因而是不合理的费用。经过多年争取，证监会才决定将（1）式改为下式：申购费用=净申购金额X适用的申购费率 （7）也就是说，将（6）式中的第二项不合理的费用删除了，只收取第一项费用，这才是合理的。将（7）式代入（5）式可得：申购金额=净申购金额+净申购金额X适用的申购费率=净申购金额X（1+适用的申购费率） （8）将（8）式移项可得：净申购金额=申购金额/（1+适用的申购费率） （9）如果在场内申购基金，申购份额只取整数部分，其小数点后的部分，则转换为金额返还给投资者。其有关参数计算方法如下：实际申购份额=申购份额整数部分 （10）实际净申购金额=实际申购份额×申购当日基金份额净值 （11）退款金额=申购金额—实际净申购金额 （12）

2. 申购费用的计算公式

 申购费用=净申购金额X申购费率      （1）净申购金额=申购金额—申购费用      （2）将（1）式代入（2）式可得：净申购金额=申购金额—净申购金额X申购费率 （3）将第二项移至左边整理后可得：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）    （4）申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值  （5）如果在场内申购基金，申购份额只取整数部分，小数点后部分，则转换为金额返还给投资者。有关计算公式如下：实际申购份额=申购份额整数部分         （6）实际净申购金额=实际申购份额×申购当日基金份额净值 （7）退款金额=申购金额—实际净申购金额        （8） 以上是合理的计算方法。但是，过去一段时期，国内都采用按申购金额乘申购费率的计算方法来计算申购费用。这是极为不合理的计算方法。请看如下分析：申购费用=申购金额×申购费率            （9）由（2）式可得：申购金额=净申购金额+申购费用           （10）将（10）式代入（9）式可得：申购费用=（净申购金额+申购费用）×申购费率=净申购金额×申购费率+申购费用×申购费率    （11）由（11）式可见，申购费用由两部分组成：第一项是按净申购金额，即按（1）式来计算的申购费用，是投资者应该支付的合理费用；而第二项实际上是将申购费用又当作申购金额重复收取的费用，这是投资者不应支付的额外费用，因而是极为不合理的费用。由此可见，如果按申购金额，即（9）式来计算申购费用，是极为不合理的计算方法。因此，经过多年的争取，证监会决定按净申购金额，也就是按（1）式来计算申购费用，即将（11）式中的第二项不合理的申购费用，予以删除，只收取第一项合理的申购费用。这样，按（1）式来计算申购费用，就合理了！

3. 申购费的公式

开放式基金的申购金额里实际包括了申购费用和净申购金额两部分。申购费用可以按申购金额或净申购金额的一定比例计算。国内的做法一般是按申购的价款总额（含费用）乘以适用的费率计算申购费用，并从申购款中扣除。这样，对一笔申购金额实际可以买到的基金单位的计算方法为申购费用=申购金额×适用的申购费率净申购金额=申购金额－申购费用申购份数=净申购金额/申购当日的基金单位净值这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于，在采用“未知价法”的情况下，计算比较简便；此外，由于一般按申购金额增加采用递减的费率，可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率，只需作一个小的换算即可：按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷（1－按申购金额适用的费率）例如，按申购金额适用的费率为2%，则：按净申购金额适用的费率=2%÷（1－2%）=2.04%。

4. 申购的计算步骤

（一）已知条件：申购金额（元）、申购费率（无单位）、申购当日基金份额净值（元/份）。（二）计算步骤：1。计算净申购金额：由（9）式计算出净申购金额；2。计算申购费用： 由（5）式可得：申购费用=申购金额—净申购金额 （10）由（10）或（7）式可算出申购费用；3。计算申购份额：由（3）式可计算出申购份额。

5. 申购费用的什么是金额申购方式

按照有关规定，申购（认购）基金份额时，采用金额申购（认购）方式。所谓金额申购（认购），就是投资者在申购（认购）基金份额时，向基金公司支付现金，而基金公司则向投资者给予基金份额。本词条仅讨论申购费用。下面给出申购费用的严格定义。

6. 申购费用的计算步骤

（—）已知条件：申购金额（元）、申购费率（无单位）、申购当日基金份额净值（元/份）。（二）求：申购费用（元）、申购份额（份）。（三）步骤：（1）由（4）式计算出净申购金额；（2）将净申购金额代入（1）式中，计算出申购费用，申购费用是应从申购金额中扣除的金额，作为支付给基金公司的手续费；（3）将净申购金额和申购当日基金份额净值代入（5）式，即可计算出所需的申购份额。这是基金公司应计入投资者基金账户的基金份额。

7. 申购费的计算步骤

（一）已知条件： 申购金额、申购费率、申购当日基金份额净值。（二）需计算参数：净申购金额、申购费用、申购份额。（三）计算步骤：由（3）式 计算出净申购金额；由（1）式计算出申购费用；由（4）式计算出申购份额。所需支付的申购费用直接由申购金额中扣除。这就是说，根据您给基金公司的申购金额，即可得到基金公司给您的如（4）式所计算出的申购份额。这称之为金额申购。

8. 申购费率的计算公式

 申购费用=申购金额×适用的申购费率 （1）净申购金额=申购金额—申购费用 （2）申购份数=净申购金额/申购当日的基金份额净值（3）这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于，在采用“未知价法”的情况下，计算比较简便；此外，由于一般按申购金额增加采用递减的费率，可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象。采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率，只需作一个小的换算即可：按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷（1-按申购金额适用的费率） 实际上，以上算法是极不合理的。如果将（2）式代入（1）式，则可得：申购费用=（净申购金额+申购费用）X适用的申购费率=净申购金额X适用的申购费率+申购费用X适用的申购费率 （4）由（4）式可见：申购费用包括两部分，第一项是按净申购金额计算的申购费用，是投资者应支付的合理费用；而第二项实际上是将申购费用又当申购金额重复收取的费用，这是投资者不应支付的额外费用，因而是不合理的费用。经多年的争取，证监会才决定将（1）式改为：申购费用=净申购金额X适用的申购费率 （5）即将（4）式中的第二项不合理费用删除，只按其第一项收取申购费用。这样才是合理的收取申购费用的方法。将（5）式代入（2）式可得：净申购金额=申购金额—净申购金额X适用的申购费率将第二项移至左边并整理后可得：净申购金额=申购金额/（1+适用的申购费率） （6）将（6）式中的净申购金额移至公式左边，可得：适用的申购费率=申购金额/净申购金额-1 （7）由（7）可见，1+适用的申购费率是申购金额与净申购金额之比值。但是，这是“比值”，还未将申购费率的“率”表达出来。因此·，如果在（7）式分子和分母同乘100，以百分比表示，则（7）式变为：1+适用的申购费率=申购金额/净申购金额×100×% （8）由（8）式可见，申购费率就是申购金额与净申购金额的比率减1。